近日，中信证券股份有限公司（下称中信证券）披露了《关于成都农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导工作进展情况报告（第一期） 》（下称辅导报告）。成都农商行于2022年12月22日完成上市辅导备案，此次披露的辅导报告可以视为其上市过程中的一个“阶段性汇报”。

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具体来看，中信证券认为成都农商行目前仍存在的两个主要问题，一是该行自有资产存在法律瑕疵，二是存在部分未决法律纠纷。中信证券进一步表示，后续将严格按照上市相关法律法规要求对该行规范运行进行核查梳理，及时发现问题，提供解决建议并督促落实，确保其合法规范经营。

成都农商行是在原成都市农村信用社基础上改制成立的股份制商业银行，曾为“安邦系”资产。2020年6月，该行完成股权结构调整，回归成都市属国企属性。近年来，该行拟定了“上市银行、万亿银行、标杆银行”目标，并持续推进。截至2022年末，该行资产总额已达到7200亿元。

房产瑕疵影响上市？

据辅导报告，作为成都农商行的上市辅导方，中介机构中信证券认为成都农商行目前仍存在的两个主要问题，并提出了解决方案。

一是该行自有资产存在法律瑕疵。辅导报告称，因历史原因，成都农商行部分自有房产存在单有房屋权属证书或单有土地权属证书的情况。

中信证券表示，其对该行自有资产进行了系统梳理，并会同上市筹备工作领导小组资产专项工作组对各类瑕疵资产拟订详细处置方案。后续，将持续关注自有资产的整改情况，督促该行通过及时补办产权证书、办理土地使用权续期、处置闲置资产等方式降低瑕疵资产宗数及面积。

二是该行存在部分未决法律纠纷。“成都农商行在业务经营过程中涉及一些法律纠纷，通常因银行试图收回借款人的欠款或因公司客户或第三方对公司申请索赔而产生。根据成都农商行提供资料，截至本辅导工作报告出具日，成都农商行存在部分尚未审结的诉讼、仲裁案件。”辅导报告称，后续将持续关注相关纠纷进展情况，并督促该行依法解决相关诉讼，持续合规经营。

不过在业内人士看来，前述问题并不会成为成都农商行上市路上的“绊脚石”。一位从事相关服务的律师对记者表示，一方面成都农商行性质为国企，另一方面通常银行房产会比较多，且不是其生产经营的唯一资产，且从过往经验来看，上市银行项目中出现瑕疵房产情况并不罕见。

资产同比增长16.68%

成都农商行是在原成都市农村信用社基础上改制成立的股份制商业银行，于2010年1月15日挂牌开业。2011年完成增资扩股，注册资本达到100亿元。

该行曾被视为“安邦系”最重磅的资产，因为安邦保险集团曾是成都农商行的大股东，持股比例35%，为该行第一大股东。2020年“安邦系”完成股权处置清仓出局，该行完成股权结构调整，回归市属国企属性。

目前，该行持股比例最高的股东为成都兴城投资集团有限公司（下称成都兴城集团）。事实上，成都兴城集团是成都规模最大的国有企业。该公司官网显示，截至2022年底，集团资产总额10857亿元，是成都首家进入世界500强的市属国企。

成都农商行2022年度报告称，该行“推进业务发展和深化改革，体制机制逐步完备顺畅，金融服务质效全面提升，地方法人银行比较优势巩固凸显，翻开了高质量发展的新篇章”。

目前，成都农商行设有各层级机构654家，其中总行营业部1家，分行8家，支行205家，分理处440家。在山东、江苏、福建、河北、四川、云南、新疆等地发起设立了39家村镇银行，形成跨区域发展。

2022年，成都农商行实现利润总额57.31亿元，同比增加4.93亿元，增幅9.41%；净利润51.90亿元，同比增加6.87亿元，增幅15.25%；平均总资产收益率（ROA）0.77%，平均净资产收益率（ROE）10.07%。

数据显示，截至去年末，成都农商行总资产7212.86亿元，比年初增加1031.15亿元，增幅16.68%，其中发放贷款和垫款净额比年初增加589.63亿元，增幅20.05%。负债总额6677.65亿元，比年初增加991.49亿元，增幅17.44%。

在资产质量方面，2022年末该行不良贷款率为 1.48%，较2021年的1.65%下降17个bps；拨备覆盖率285.37%，较2021年末上升。